PDD: o que é provisão para devedores duvidosos e como calcular

Provisão para devedores duvidosos (PDD) é o reconhecimento contábil de que parte do que está no contas a receber não vai entrar. Não é pessimismo: é a forma de o resultado da empresa refletir a realidade da carteira antes de a perda se confirmar.

Quem vende a prazo sem provisionar registra lucro que ainda não existe — e recebe o prejuízo concentrado, meses depois, em um trimestre que não tinha nada a ver com a decisão que o causou.

Por que provisionar

• Faz o resultado do período conter o custo real do crédito concedido naquele período
• Evita distorção entre meses de venda forte e meses de perda reconhecida
• Dá base para precificar: se a perda esperada é 2%, a margem precisa suportar 2%
• Cria disciplina de acompanhamento da carteira vencida

Método 1: percentual por faixa de atraso

O mais usado por empresas comerciais, por ser simples e auditável:

Os percentuais não devem ser copiados: precisam vir do seu histórico. A pergunta a responder com os dados dos últimos 24 meses é direta — de tudo que chegou a 60 dias de atraso, quanto efetivamente virou perda?

Método 2: perda esperada

Mais preciso e alinhado às práticas de instituições financeiras:

Perda esperada = probabilidade de inadimplência × exposição × percentual não recuperado

Aplica-se por faixa de risco, não por faixa de atraso, o que permite provisionar também a carteira a vencer conforme o perfil de quem deve. Exige score calibrado e histórico de recuperação — insumos que vêm da análise de safra.

Provisão x perda efetiva

São coisas diferentes e devem ser acompanhadas em paralelo:

• Provisão é estimativa; reduz o resultado quando constituída
• Perda efetiva (write-off) é o reconhecimento de que aquele valor não será recebido

Quando a provisão está bem calibrada, a perda efetiva do período fica próxima da provisão constituída para aquele grupo. Provisão sistematicamente maior que a perda real distorce o resultado para baixo; menor, adia o prejuízo.

Quando dar baixa definitiva

A baixa contábil segue regra fiscal e política interna. Critérios usuais para levar à perda:

• Esgotamento das tentativas de cobrança administrativa
• Custo de cobrança judicial superior ao valor a recuperar
• Cliente com falência decretada
• Prazo definido em política sem qualquer pagamento

Baixa contábil não significa abandonar a cobrança. O crédito continua existindo juridicamente e pode ser negociado depois — inclusive com acordo, conforme tratado em acordo de parcelamento.

Efeito na precificação

PDD é custo do crédito e deveria entrar na formação de preço da venda a prazo, ao lado do custo financeiro do prazo concedido. Operação que provisiona 2,5% e não repassa nada disso ao preço está financiando a inadimplência com a própria margem.

Erros comuns

• Provisionar só o que já venceu. Carteira a vencer de clientes de alto risco também tem perda esperada.
• Usar percentuais de referência sem calibrar. A régua precisa ser do seu histórico.
• Reverter provisão para melhorar o resultado do mês. Distorce o número e atrasa a decisão.
• Não separar renegociado. Título renegociado tem risco maior que título normal e merece faixa própria.

O que levar deste texto

Provisione por faixa calibrada com o seu próprio histórico, acompanhe provisão e perda efetiva lado a lado e revise os percentuais uma vez por ano. E leve o custo da PDD para dentro do preço da venda a prazo — ele não desaparece por não ser calculado.